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“需要还”和“不用还”的融资怎么选?东方融资网带你看

http://www.finance.hc360.com2017年06月09日14:10T|T

    对于所有企业来说,资金活水是发展中必不可少的,无论是投入的增加还是效率的提高,都需要资金来驱动,而融资是得到资金的主要手段。

    目前可供企业选择的融资方式主要是两种,一是债权融资,二是股权融资。股权还是债权,这仿佛一个哈姆雷特式的难题。经过长期为企业客户提供融资顾问服务的观察和分析,东方融资网对企业如何选择融资模式有独到的见地。

    东方融资网的融资专家认为,不同的融资方式,其功能、运行机制和产生的经济绩效不同,对企业发展产生的影响自然也不尽一致。下面是融资专家对两种模式的分析,希望能给企业的融资带来一些解惑和帮助。

    债权融资,寅吃卯粮

    债权融资简单来说,就是指企业或个人通过借钱的方式进行融资,比如向行借钱。债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息然后在规定期限还款。

    用通俗的话说,债权融资就是寅吃卯粮,今天挪用了明天的粮,后天再还明天的债。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题。

    它最大的特点就是需要企业付出利息的代价,优势在于企业的控制权不受影响,使得企业能够按照既定的方向发展,并且相对而言融资成本较为低廉。

    但东方融资网融资专家提醒,债权融资对企业经营也存在一定压力。万一企业经营失败,若是股权融资,石头掉下来砸的是众股东的脚,疼痛的风险被分散了;但若是债权融资,石头掉下砸到的只有企业家自己的脚,而且还是块重量加倍的大石头。

    而且,坐拥资本的机构一是都“嫌贫爱富”,越不缺钱越想送钱给你,可是当真正缺钱的时候却全都避之不及;二是因为机构的程序都比较严格和规范,很多小企业经不起它们折腾。选择债权融资,需要了解机构的程序和自身的条件,合理选择融资的方式。

    1.是否有资产可以抵押,如房子、土地,可以进行资产抵押融资。

    2.若没有有形资产抵押,可以质押贷款。比如专利质押,股权质押。

    3.既没有东西抵押,也没有东西质押,可以用企业的信誉融资。

    4.倘若公司刚刚成立,还没有信誉,可以进行项目融资。融资条件是用项目未来产生的预期现金流进行抵押贷款

    5.要是本公司没有足够的信誉,可以请有信誉的第三方出面担保,等于用第三方的资产进行抵押融资。

    股权融资,以股换资

    股权融资,是企业股东增发股份或者出让股权,从而得到企业发展所需资金。优点明显,这种融资方式不用还钱,没有利息负担,同时也是增强企业的资信和实力的手段。

    特点即是,股权融资得到的资金是永久性的,不用担心归还的问题。对于投资人来说,要想收回资金只能借助流通市场来实现。

    但市场经济中没有免费午餐,虽股本金无须还本,但是投资人要求企业在产品创新、经营模式等方面能高人一筹,从而实现股权的持续增值。基于此,企业将面临控制权分散和失去控制权的一定风险。另外,融资成本也相对较高。

    以公司股权来交换投资方的资金,用一句通俗的话形容,就是砍了大腿换汽车。从操作层面看,股权融资的形式基本上有两种:增资扩股和割股套现。

    增资扩股是指,由投资者向企业增资致使企业总股本增加,投资者基于扩大后的总股本金来计算其占有的公司股权比例。打比方说,企业原持有股本金800万元,投资者追加资金200万元,将总股本金增加至1000万元,设每股单价为1元,则发起股东占股80%,投资者占股20%。增资扩股的结果是企业获得了资金,企业家并未获得资金。

    和增资扩股不同,割股套现是企业发起股东转让部分股权给投资者,换取相应资金。投资者是基于原来的股本金来计算其持股比例。比如企业原有股本金800万元,发起股东持股100%,若投资者以200万元资金收购发起股东的股权,按每股价格1元计,股权转让之后总股本未变,投资者占有股权1/4也就是25%,那发起股东还占有股权75%。不过按这种融资形式获得资金的是企业家(发起股东)个人。

    选择“需要还”还是“不用还”的融资模式,都会对企业发展产生深远影响,企业需要根据自身的特点来选择。东方融资网融资专家微信rongzicom表示,目前市场来看,客户选择债权偏多,股权偏少,但也需要更合理地看待,实际上债权适合解决企业急需的资金短缺,而股权更适合高净值客户。

    东方融资网作为中小微企业融资大超市,在债权融资和股权融资深耕数年,也提供挂牌上市和政策融资的专业融资服务,发展至今共有3280家合作机构,8342个融资产品,累计放款360亿,融资需求额GMV超550亿元,为近十万的企业在发展的各个需求阶段,设计具有针对性的融资方案,始终致力于为企业解决融资难、融资贵的问题。

责任编辑:科邦

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