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中国离黄金定价席位还有多远

http://www.finance.hc360.com2014年03月27日07:12 来源:投资与理财作者:邹雨萌T|T

    争取黄金定价权,有利于提高中国在国际金融市场的地位,昭示中国的影响力,更加有利于稳定中国的货币体系,增强对金融安全的保障建设

    2007年,中国黄金产量首次超越南非,成为世界第一产金大国。2013年,中国黄金消费需求高达1176.40吨,目前已经是全球最大黄金需求市场。然而,极不相称的是,世界黄金定价权一直牢牢掌握在欧美市场手中。在德意志银行宣布退出全球黄金基准价格设定小组后,由中国工商银行控股的南非标准银行有望从德意志银行手中接过该席位。

    美日伦敦金的基准价格由一个5家银行构成的小组设定,这5家银行目前分别是巴克莱集团、德意志银行、汇丰控股、加拿大丰业银行和法国兴业银行。德意志银行在2014年1月17日宣布将退出伦敦金银定价席位。

    中国工商银行从2009年建立贵金属部门起,就在黄金市场有十分稳健的表现。此前,该行曾对外表示,将会把贵金属业务拓展至全球,2011年成为伦敦金银市场协会的正式成员,因此被认为是伦敦金银定价席位有力的竞争者之一。一旦南非标准银行成功夺得此宝座,作为控股方的中国工商银行将拥有黄金定价席位,中国对黄金的话语权将加强,也有利于未来中国黄金的进口。

    迟迟没有定价权

    中国和其它发展中国家如印度一样,一直以来鼓励居民购买和持有实物黄金,在形式上主要以珠宝黄金、金条金币为主。

    2013年,中国黄金消费量达到1176.40吨,首次超过1000吨,是2007年361吨的3倍多,比2012年也增长了40%多。其中,金条消费增长超过五成,黄金首饰增长超过四成。2007年,中国首次超过雄居全球产金第一大国达109年之久的南非,跃居全球榜首,至今连续7年夺冠。无论是在黄金生产还是消费领域,中国已然成为世界头号强国,但为何中国在国际黄金市场迟迟没有定价权?

    证金贵金属高级研究员郑楠在接受《投资与理财》采访时表示,中国黄金市场虽然从产量、消费等方面均处在世界前列,但发展时间较短,并未完全融入世界黄金市场。

    虽然中国是产金大国,但中国人均黄金持有量只有4.5克,较24克的世界人均水平仍有不小差距。更重要的原因在于,国际市场的黄金基本都是以美元计价,人民币在计价国际大宗商品方面影响力太小,只能靠大数据来影响国际市场。虽然中国在黄金市场的话语权、影响力仍然较小,但随着近几年的快速发展,从内部条件来看,中国已具备黄金定价权的基础条件。首先,中国已成为全球最大黄金需求国,同时也是世界上主要产金大国。其次,中国经济一直保持相对高速增长,同时,国内金融市场不断改善和规范,不断为黄金定价权奠基。第三,伦敦金属交易所的中心地位削弱,在传统势力逐渐力不从心之时,正是中国等亚洲国家异军突起、争取更多话语权的时机。

    谋求定价权推动国际化进程

    由于中国近年来的快速发展,使得投资者们在2011年以来欧元区债务危机以及美国经济衰退的几年间,可以在国内参与交易黄金和白银等附有天生避险属性的贵金属产品。中国不断推动贵金属市场的发展,主要是希望在政府和公民中,建立比美元更加稳健的金融储备资产体系。随着欧元及全球其它各国货币多年来的持续走弱,黄金以其独有的避险属性,在金融市场中一直扮演着极其重要的角色。它在一个国家的货币体系和金融安全方面的重要战略意义远超出了基本金属的范畴,目前依然是各国不可或缺的战略储备之一。

    任何一种主权货币成为世界各国信任的通用货币,必然需要强大的黄金储备作为基础。对黄金市场价格的影响力,将直接决定中国黄金储备的价值和交易成本。

    郑楠认为,争取其定价权,有利于提高中国在国际金融市场的地位,昭示中国的影响力,更加有利于稳定中国的货币体系,增强对金融安全的保障建设。同时,计价黄金、原油等大宗商品是推进人民币国际化的重要阶段。国内黄金市场目前的影响力在于,资本的逐步外溢和自贸区等的逐步建立,可以让中国的资本参与到国际大宗商品市场,形成联动效应。因此,争取黄金定价权尤为重要。

    中国黄金集团副总经理王晋定曾在某论坛上发言称:“中国作为世界第一大、连续7年的产金国,通过上海自贸区这样一个契机,应该推出中国人的黄金定价权。人民币要国际化,实现我们的中国梦。”

    虽然竞得黄金价格席位的结果尚未知晓,但相信中国离黄金定价席位又进了一步。

责任编辑:张娣

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